決算書が読めると、経営の景色が変わります。銀行が自社をどう見ているか、利益は出ているのに資金が苦しい理由、来期に手を打つべき場所——すべて決算書に表れています。
決算書の中心は2つです。損益計算書（PL）＝1年間でいくら儲けたか、貸借対照表（BS）＝今いくら持っていて、いくら借りているか。本記事では、簿記の知識がなくても読めるよう、経営者が見るべきポイントに絞って解説します。
損益計算書（PL）：5つの利益で読む
損益計算書は「売上から費用を引いて、最終的にいくら残ったか」を段階的に示します。5つの利益を上から見ていくのがコツです。
| 利益 | 計算 | 何が分かるか |
|---|---|---|
| 売上総利益（粗利） | 売上 − 売上原価 | 商品・サービス自体の儲ける力 |
| 営業利益 | 粗利 − 販管費 | 本業で稼ぐ力 |
| 経常利益 | 営業利益 ± 営業外損益 | 本業＋財務活動を含めた通常の実力 |
| 税引前当期純利益 | 経常利益 ± 特別損益 | 臨時の損益も含めた最終手前 |
| 当期純利益 | 税引前 − 法人税等 | 最終的に会社に残った利益 |
経営者が特に見るべき2つ
- 粗利率（粗利 ÷ 売上）: その事業の基礎体力。前年・同業と比べて下がっていないか。下がっていれば値下げ圧力か原価上昇のサイン
- 営業利益: 本業の稼ぐ力。ここが赤字なら、本業の構造そのものに問題がある。営業外の利益（補助金・受取利息等）で経常利益が黒字でも、営業赤字は警報です
貸借対照表（BS）：左右のバランスで読む
貸借対照表は、左側に「資産（何を持っているか）」、右側に「負債（他人から借りているお金）」と「純資産（自分のお金）」が並びます。左右の合計は必ず一致します。
【資産】 【負債】
流動資産 流動負債
現預金 買掛金・短期借入金
売掛金・在庫 未払金
固定資産 固定負債
建物・機械 長期借入金
車両・敷金 【純資産】
資本金・利益剰余金
経営者が特に見るべき3つ
- 現預金: 何より大事。月商の何か月分あるか（目安1.5〜2か月分以上）。資金繰りの安全度を直接示す
- 純資産（自己資本）がプラスか: 純資産がマイナス＝債務超過で、融資審査では致命的。純資産が厚いほど会社は丈夫
- 借入金の額と内訳: 短期借入が多い・借入が膨らんでいないか。返済能力（後述）との比較で見る
PLとBSはつながっている
当期純利益（PLの最終行）は、BSの利益剰余金に積み上がります。毎年利益を出せば純資産が厚くなり、赤字を出せば食いつぶす——PLの結果がBSに蓄積されていく関係です。「利益を出す」ことの意味は、最終的に「会社を丈夫にする（純資産を厚くする）」ことだと、この関係から分かります。
「黒字なのにお金がない」の正体
決算書を読めると、利益と現金のズレの理由が見えます。
- 売掛金・在庫の増加: 売上が立っても入金前、仕入れても売れていない＝現金は出ていって利益だけ計上
- 借入金の返済: 元本返済はPLの費用ではないが、現金は出ていく
- 設備投資: 減価償却で少しずつ費用化されるが、現金は購入時に全額流出
PLで黒字でも、これらでBSの現預金が痩せていれば資金は苦しくなります。利益（PL）と資金（BSの現預金）は別物——これを実感できるのが決算書を読む最大の効用です（資金の動きの管理は「資金繰り表の作り方」参照）。
税理士からのひとこと（監査目線）：経営者の方に決算書をお見せするとき、私が最初に指さすのは3か所です。①BSの現預金（月商の何倍あるか）、②BSの純資産（プラスか、増えているか）、③PLの営業利益（本業で稼げているか）。この3点だけで会社の健康状態の8割が分かります。細かい勘定科目を全部理解する必要はありません。「現金は足りているか・会社は丈夫になっているか・本業は稼げているか」——この3つの問いを毎期、自分の決算書に投げかけられるようになれば、それは数字で経営している社長です。決算書は税務署に出すための書類ではなく、自社の健康診断書だと捉えてください。
一歩進んだ読み方：主要な財務指標
3つの基本ポイントに慣れたら、次の指標で会社をより立体的に読めます。
| 指標 | 計算 | 見方の目安 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 純資産 ÷ 総資産 | 高いほど財務が丈夫。中小で20〜30%以上が安定 |
| 流動比率 | 流動資産 ÷ 流動負債 | 短期の支払能力。120%以上が一つの目安 |
| 粗利率 | 売上総利益 ÷ 売上 | 事業の基礎収益力。前年・同業との比較が大事 |
| 労働分配率 | 人件費 ÷ 粗利 | 人件費の重さ。業種により適正値が異なる |
| 債務償還年数 | 借入金 ÷（営業利益＋減価償却費） | 借金を何年で返せるか。10年以内が目安 |
これらは「良い・悪い」を一律に決めるものではなく、前年からの変化と同業との比較で読むのが正しい使い方です。たとえば自己資本比率が毎年上がっていれば、利益を着実に蓄積できている健全な会社、と判断できます。指標は単年の点ではなく、複数年の線で見てください。
銀行はどこを見るか
金融機関が融資審査で重視するのも、基本は同じ場所です。
- 純資産（自己資本比率）: 債務超過でないか、自己資本が厚いか
- 営業利益・経常利益: 本業で返済原資を生めているか
- 債務償還年数（借入金 ÷ 返済原資）: 何年で借金を返せるか（10年以内が一つの目安）
- 現預金: 当面の支払能力
つまり、銀行に評価される決算書＝健全な経営の決算書です。決算書を読めることは、融資交渉力に直結します（「銀行融資と決算書の見られ方」で詳説します）。
よくある質問（FAQ）
Q. 簿記の知識がないと決算書は読めませんか？ A. 作る（仕訳する）には簿記が要りますが、読むだけなら不要です。本記事の「5つの利益」と「現預金・純資産・借入金」の見方を押さえれば、経営判断に必要な読み方は十分できます。
Q. まず最初に見るべきはどこですか？ A. BSの現預金（足りているか）、BSの純資産（プラスか）、PLの営業利益（本業で稼げているか）の3点です。この3つで会社の状態の大枠がつかめます。
Q. 自己資本比率はどれくらいあればよいですか？ A. 業種で異なりますが、中小企業では純資産が総資産の20〜30%以上あると安定とされます。まずは「債務超過でない（純資産がプラス）」ことが最低ライン、次に「年々厚くなっている」ことを目指します。
Q. キャッシュフロー計算書も必要ですか？ A. 中小企業に作成義務はありませんが、現金の流れを把握するには有用です。ただし未来の資金繰りを見るには、過去を整理するキャッシュフロー計算書より、未来を予測する資金繰り表のほうが経営には役立ちます。
Q. 決算書のどこに「税金」が出ていますか？ A. PLの末尾「法人税、住民税及び事業税」が当期の税負担です。BSには未払分が「未払法人税等」として負債に計上されます。
まとめ
- 決算書の中心はPL（1年の儲け）とBS（持ち物と借金）。簿記なしでも読める
- PLは5つの利益で読む。特に粗利率（事業の体力）と営業利益（本業の稼ぐ力）
- BSは左右のバランスで読む。特に現預金・純資産（債務超過でないか）・借入金
- PLの利益はBSの純資産に積み上がる。利益を出す＝会社を丈夫にする
- 経営者が毎期見るべきは「現金は足りるか・会社は丈夫か・本業は稼げているか」の3点
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※本記事は2026年時点の一般的な情報をもとに、税理士の監修のもと作成しています。財務指標の目安は業種により異なります。個別の診断は税理士にご相談ください。